Sobib kui
- sul on pensionini jäänud üle 15 aasta,
- oled valmis riskima keskmisest rohkem,
- sa soovid kasvatada pensioniks kogutud raha pika aja jooksul.
Strateegia
Fond eelistab vara investeerimisel välismaiseid turge, likviidsemaid ja reguleeritud turul kaubeldavaid instrumente. Fondi vara võib kogu ulatuses investeerida aktsiatesse, aktsiafondidesse ja muudesse aktsiatega sarnastesse instrumentidesse. Fondil on lubatud kuni 10% ulatuses fondi vara väärtusest võtta laenu. Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on avalikud aktsiainvesteeringud.
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.10.2021 seisuga
| Suurimad investeeringud | |
|---|---|
| TRIGON - New Europe Fund D | 3,80% |
| ZKB Gold ETF | 3,40% |
| France Government 3% 25/04/22 | 3,39% |
| German Treasury Bill 18/05/2022 | 3,34% |
| German Treasury Bill 15/12/2021 | 3,23% |
| iShares Gold Producers UCITS ETF | 3,20% |
| EfTEN Kinnisvarafond | 3,17% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 2,66% |
| East Capital Baltic Property Fund III | 2,39% |
| East Capital Baltic Property Fund II | 2,35% |
Suurimad Eesti investeeringud
| Suurimad Eesti investeeringud | |
|---|---|
| EfTEN Kinnisvarafond | 3,17% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 2,66% |
| East Capital Baltic Property Fund III | 2,39% |
Varaklassid
Fondi info
| Fondi info | |
|---|---|
| Fondi maht (seisuga 31.10.2021) | 204 221 390,06 € |
| Fondivalitseja | AS LHV Varahaldus |
| Omaosalus fondis | 530 000 osakut |
| Depootasu määr | 0,0576% (maksab LHV) |
| Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,576%
Edukustasu: 20% aastas mis tahes tootlusest, mille fond saavutab üle Eesti sotsiaalmaksu pensionikindlustuse osa laekumise aastase kasvu alates eelmise kalendriaasta viimasest kuupäevast.
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 1,13%
Jooksvate tasude näitaja on hinnanguline, baseerudes kehtival valitsemistasul ning kõigi teiste arvestusse minevate kulude 2020. aasta tasemel. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Oktoober 2021: BaltCapi fond osaleb suuremahulises investeeringus
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Oktoobrikuu tõi suuremale osale maailma börsidest kaasa märkimisväärse tõusu. Eurodes mõõdetuna kerkis üleilmne indeks MSCI World kuuga 5,8%, USA börsiindeks S&P 500 lausa 7,2%, Euroopa Stoxx 50 tõus oli 5,1% ja arenevaid turge peegeldav indeks MSCI Emerging Markets kerkis 1,2%.
Teistest erines Jaapani Nikkei indeks, mis küll eurodes mõõdetuna langes 3,9%, kuid tuleb meeles pidada, et see oli septembrikuus olnud üks väheseid tõusjaid. Kohalikud börsid olid oktoobris samuti kasvulainel, kuid mõnevõrra tagasihoidlikumas tempos: Tallinna börs tõusis 1,4%, Riia börs 0,4% ja Vilniuse börs 2%.
Kuu jooksul andis enamik fondi portfelli kuuluvatest ettevõtetest teada headest kvartalitulemustest, sest kasumit toetas pandeemiast taastumine. Enim kasvas kasum energia- ja materjalisektoris, mis on praegu meie fondide üks võtmepositsioonidest. Hästi läheb ka majandustsüklist rohkem sõltuvatel Põhjamaade börsiettevõtetel, kes teatasid rekordsuurtest kvartalikasumitest. Oma osa andsid fondiosaku kallinemisse veel väärismetallidega seotud investeeringud, mida toetab kasvav inflatsioonisurve maailma majandusele.
Kohalik erakapitaliettevõte BaltCap teatas, et nende taristuinvesteeringutele keskenduv fond BaltCap Infrastructure Fund osaleb uues ja suuremahulises investeeringus, mille toel hakatakse Vilniusse rajama 85 000 ruutmeetri suurust multifunktsionaalset spordikompleksi. Projekt viiakse ellu koostöös Leedu Haridus-, Teadus- ja Spordiministeeriumi ning Vilniuse Linnavalitsusega. See on seni Baltikumi suurim avaliku ja erasektori koostööprojekt.
September 2021: kuu tõi börsidele riskikartlikkuse kasvu
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Septembrikuu tõi endaga kaasa euro tugevnemise USA dollari vastu, ehkki maailma börsid enamasti langesid. Paljude indeksite väärtus vähenes: üleilmne indeks MSCI World kahanes eurodes mõõdetuna 2,4%, USA börsi peegeldav indeks S&P 500 eurodes 2,8%, Euroopa Stoxx 50 indeks 3,4% ja arenevate turgude indeks MSCI Emerging Markets eurodes mõõdetuna 2,3%.
Selgelt erines teistest Jaapani Nikkei indeks, mis kasvas kuu jooksul 5,6%. Baltimaade börside tulemused olid üpris erinevad. Kui Tallinna ja Vilniuse börs langesid kuu jooksul vastavalt 3,4% ja 7%, siis Riia börs jäi peaaegu eelmise kuu tasemele, tõustes 0,1%.
Fondides olid miinuspoolel investeeringud, mis on seotud rohkem Aasiaga. Need on investeeringud materjalitööstusse ja metallikaevandusettevõtetesse, mille nõudlusest tuleb suur osa Hiinast. Tugevama languse vastu pakkusid aga kaitset energiasektori investeeringud, mis olid koos pankadega ainsad positiivse tootlusega sektorid aktsiaturgudel. Energiasektori investeeringud jäävad sügisel ja ka talvele vastu minnes kriitiliseks osaks meie portfellidest.
August 2021: vähendasime aktsiariski
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Augustis jätkasid maailma börsid tõusulainel. Üleilmne indeks MSCI World tõusis eurodes mõõdetuna 3%, USA börsi järgiv indeks S&P 500 kerkis eurodes mõõdetuna 3,4%, Euroopat peegeldav Euro Stoxx 50 kallines 2,6% ja Jaapani Nikkei indeks kerkis eurodes mõõdetuna 3,2%.
Sarnases tempos liikusid ka arenevad turud: MSCI Emerging Marketsi indeks näitas kuu jooksul eurodes mõõdetuna 2,9% kasvu. Tublisti tõusid kohalikud Baltimaade börsid, mille esirinnas oli augustis Tallinna börs, kasvades tervenisti 12,9% võrra. Riia ja Vilniuse börs kerkisid üpris sarnases tempos, vastavalt 4,1% ja 4%.
Fondis jätkasid aktsiapositsioonid heade majandustulemuste taustal valdavalt kallinemist, ent negatiivset mõju avaldas peamiselt kullakaevandusettevõtete aktsiahindade langus. Olulisimatest muudatustest müüsime väiksemaks osa üksikaktsiapositsioone, et alandada koroonakriisi järgse tugeva tõusu järel aktsiariski taset. Suurematest müükidest realiseerisime kasumi Siemens Healthineersi, Metsä Boardi, Stora Enso, Getinge ja Coor Service Management Holdingu aktsiate müügist. Aktsiapositsioone vähendasime ka Balti börsidel.
Augustikuus omandasid LHV pensionifondid Tallinnas Lasnamäel asuva tootmishoone, et teenida selle omamisest pikaajalist üüritulu. Aadressil Taevakivi 3/5 asuv tootmishoone on ehitatud mitmes etapis aastatel 2006–2012 ja selles on üüritavat pinda u 10 000 m2. Kogu hoone on antud pikaajalise lepingu alusel üürile Põhjamaade taustaga ettevõttele Plastone OÜ, mis toodab meditsiini-, elektri- ja elektroonikavaldkonna ettevõtetele plasttarvikuid.
Peale Lasnamäel paikneva tootmishoone kuuluvad LHV pensionifondidele Tallinna kesklinnas asuv Valge Maja büroohoone, Tallinna Tehnikaülikooli teaduslinnakus paiknev Microsofti kontorihoone, Jüri aleviku kolm stockoffice’i-tüüpi ärihoonet ja 127 üürikorterit Põhja-Tallinna linnaosas, mis kannavad Lumi Kodude nime. Tallinnas Mustamäe teel valmivad pensionifondidel 2021. aasta lõpus veel 164 üürikorterit.
Väljastpoolt börse lisandus augustis fondi portfelli veel otseinvesteeringuna osalus Suurbritannias tegevust alustavas Bank Northis. Panga eesmärgiks on seatud keskenduda laenamisele väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele, mis tegutsevad väljaspool Londonit. Asutajatel on pikk panganduskogemus ning nende kõrval on panga investoriteks kohalikud ettevõtjad ja ettevõtted.
Möödunud kuul lõppes üks meie suurimaid investeeringuid, kui Transpordi Varahaldus lunastas enne tähtaega oma võlakirjad. Need pakkusid fondile võlakirjaturgudega võrreldes atraktiivset tootlust. Edaspidi, uusi õigusnõudeid arvestades, keskendume suurema oodatava tootlusega investeeringutele.
Mis siis, kui inflatsioon ei olegi ajutine?
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Oktoober oli aktsiaturgudel hea kuu, mis tähendas üleilmse indeksi MSCI World puhul eurodes mõõdetuna 5,8% kasvu. USA suurimate ettevõtete aktsiaid koondav S&P 500 indeks kallines lausa 7,2%, jõudes kuu lõpuks uuele rekordtasemele. Euroopa suurettevõtete aktsiaid järgiva Stoxx 50 indeksi väärtus kerkis 5,0%. Arenevate turgude ettevõtete väärtus suurenes samuti, kuid mõnevõrra tagasihoidlikumalt: 1,2%.
