LHV Pensionifond XL
Sobib kui
- oled valmis riskima keskmisest rohkem,
- sa soovid kasvatada pensioniks kogutud raha pika aja jooksul.
Suurema aktsiaosakaaluga XL
- XL on LHV kõige äkilisem aktiivselt juhitud pensionifond. See tähendab, et XL investeerib aktsiaturgudele rohkem kui ükski teine LHV aktiivne fond.
- Kuigi XL tohib paigutada aktsiaturgudele kõik oma varad, eelistame hajutada fondi investeeringuid mitme varaklassi – kinnisvara, erakapitalifondide ja börsiväliste võlakirjade – vahel.
- XL on juhitud aktiivselt, tänu millele on riskid juhitud ja koguja raha hoitud. Meie investeerimistiim teeb otsuseid põhjaliku analüüsi tulemusena ja majandusolukorrast lähtudes.
![](/assets/images/pension/campaign/tsitaat-oidermaa.png)
Kristo Oidermaa
LHV fondijuht
„Fondi XL aktsiaportfelli kokkupanemisele oleme lähenenud temaatiliselt ja valinud välja sektorid, mis on alati pakkunud kiire inflatsiooni ajal head tootlust.“
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.05.2024 seisuga
Suurimad investeeringud | |
---|---|
German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 5,66% |
ZKB Gold ETF | 4,09% |
France Treasury Bill 30/10/2024 | 3,91% |
AMUNDI EURO STOXX BANKS UCITS ETF | 3,53% |
iShares Gold Producers UCITS ETF | 3,46% |
Axcel VI | 3,34% |
East Capital Baltic Property Fund III | 2,07% |
Investindustrial VII L.P. | 2,04% |
Monte Rosa V Class J | 2,00% |
German Treasury Bill 19/06/24 | 1,94% |
Suurimad Eesti investeeringud
Suurimad Eesti investeeringud | |
---|---|
East Capital Baltic Property Fund III | 2,07% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 1,61% |
Baltic Horizon Fund 08/05/28 | 1,26% |
Varaklassid
Fondi info
Fondi info | |
---|---|
Fondi maht (seisuga 30.06.2024) | 256 674 289,54 € |
Fondivalitseja | LHV Varahaldus |
Omaosalus fondis | 530 000 osakut |
Depootasu määr | 0.0415% (maksab LHV) |
Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,6120%
Edukustasu: Edukustasu on 20% fondi tootluse ja võrdlusindeksi positiivsest vahest ning maksimaalselt 2% aastas fondimahust. Edukustasu 2021. a 0,28%.
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 1,22%
Jooksvate tasude näitaja on hinnanguline, baseerudes kehtival valitsemistasul ning kõigi teiste arvestusse minevate kulude 2023. aasta tasemel. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Juuni 2024: alustasime Marati maja rekonstrueerimist
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Juuni oli USA börsile hea kuu, sest S&P 500 indeks tõusis dollarites mõõdetuna 3,5%. Euroopa Euro Stoxx 50 indeks seevastu odavnes kuu jooksul eurodes 1,7%. Näitajat tõmbas allapoole peamiselt Prantsusmaa, kus turud reageerisid parlamendivalimiste ootuses negatiivselt.
Arenevad turud tõusid juunis dollarites 3,6%, tõusu vedasid eest Aasia riigid Taiwan, India ja Lõuna-Korea. Negatiivselt mõjutasid turgu Ladina-Ameerika ja Hiina. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks odavnes kuu jooksul eurodes ligikaudu 2%.
Kuu jooksul aktsiaportfellides suuremaid tehinguid ei tehtud. Kõige rohkem aitas portfellide tootlust suurendada meie suurim positsioon füüsiline kuld, mis kallines juunis 1,3%. Kõige negatiivsemalt mõjutasid portfelle energiametallidega seotud investeeringud, mis odavnesid 4…7%, samuti Euroopa pangad, mis kaotasid väärtust 6,7%. Tänu struktuursele alapakkumisele ja kaitsele, mida sektor pakub ebakindlas geopoliitilises keskkonnas, näeme endiselt häid võimalusi toormesektoris.
LHV pensionifondid hakkavad rekonstrueerima Tallinnas Tartu maanteel asuvat vana Marati trikotaaživabriku hoonet, praeguse nimega Valget maja. Aastal 2020 omandatud hoonele on plaanis ehitada juurde ka kaks lisakorrust. Praegu on Valges majas peamiselt büroopinnad, pärast ehitustöid lisanduvad kaubandus-, toitlustus-, teenindus- ja laopinnad. Lisaks saavutab hoone A-energiaklassi ja kavas on taotleda jätkusuutliku kinnisvara BREEAM-i sertifikaat Excellenti tasemega.
Mai 2024: investeerisime põllumajandusettevõtetesse
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Vastupidiselt ütlusele „Sell in May and go away“ oli mai arenenud turgudele hea kuu. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks tõusis kuuga dollarites mõõdetuna 4,8% ja Euroopa Euro Stoxx 50 tõusis eurodes 2,1%. Arenevad turud lõpetasid kuu kokkuvõttes muutusteta.
Hiina näitas dollarites mõõdetuna positiivset kasvu 2,1%, mis oli hea vaheldus juba ligi aasta aega selle riigi ümber valitsenud viletsale meeleolule. Arenevatest turgudest olid kõige negatiivsema tootlusega Indoneesia ja Brasiilia, mis langesid maikuus dollarites mõõdetuna vastavalt 7,4% ja 5,9%. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks odavnes kuu jooksul eurodes ligikaudu 0,6%.
Kuu jooksul ostsime portfellidesse põllumajandusettevõtteid Mosaic ja Nutrien, panustades põllumajandussaaduste kasvavatele hindadele. Mai jooksul tõid aktsiapositsioonidest kõige rohkem tootlust Euroopa pankade indeks ja kullakaevandusettevõte Agnico Eagle Mines, tõustes vahemikus 5…7%. Kõige kehvemaid tulemusi tõid aga meie energiaga seotud positsioonid, mis odavnesid 2…7%.
Näeme endiselt häid võimalusi toormesektoris, seda tänu struktuursele alapakkumisele ja püsivale nõudlusele, mis sektoris valitseb.
Riskikapitalisektoris on viimasel ajal olnud pigem raskem kui lihtsam, kuid sellegipoolest suudavad tegusad iduettevõtted kaasata raha nii ingelinvestoritelt kui ka fondidelt. Mais investeeris riskikapitalifond Tera Ventures ettevõttesse nimega CARÁ Health, mis pakub Eesti naistele kogu raseduse vältel tuge, sealhulgas teaduspõhiseid juhiseid ja muid tugiteenuseid.
Terviseidu on välja arendanud maailma esimese telefonirakenduse, mis ühendab personaalsed nõuanded ja tehisaru soovitused. Sellega soovitakse lahendada probleemi, et üle 40 miljoni naise vaevleb pärast sünnitust pikaajaliste probleemidega ning samal ajal ei ole neil täielikku juurdepääsu terviklikele ja kontrollitud tervise- ja heaoluressurssidele. CARÁ Health kaasas kokku 750 000 eurot selleks, et laieneda oma äriga Euroopa saksakeelsetesse riikidesse (Austria, Saksamaa, Šveits).
Aprill 2024: Baltic Horizon Fond jätkas võlakirjade lunastamist
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Aprill oli arenenud turgude jaoks negatiivne kuu. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks langes kuu jooksul dollarites mõõdetuna 4,2% ja Euroopa Euro Stoxx 50 indeks langes eurodes mõõdetuna 2,4%. Üks vähestest arenenud maadest, mis jäi plusspoolele, oli Suurbritannia, kasvades Briti naeltes mõõdetuna 2,4%.
Arengumaade turud liikusid kokkuvõttes külgsuunas ja indeks MSCI EM kasvas kuuga dollarites 0,3%. Eraldi võetuna liikusid negatiivselt Ladina-Ameerika aktsiaturud, aga Hiina, kus on juba ligi aasta aega valitsenud väga negatiivne meeleolu, kallines kuuga dollarites mõõdetuna 6,5%. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks kogus kuu jooksul eurodes väärtust juurde ligikaudu 1,4%.
Kuu jooksul müüsime portfellidest välja Soome metsatööstusettevõtte UPM-Kymmene. Aprillis olid aktsiapositsioonidest edukaimad vääris- ja energiametallid, mis kallinesid vahemikus 5–8%, samuti Euroopa pangad, mis tõusid ligikaudu 3,7%. Kõige ulatuslikumalt langesid kuu jooksul miinusesse fondi energiapositsioonid, mis odavnesid 6–11%. Näeme tulevikus häid võimalusi toormesektoris, kus valitseb endiselt struktuurne alapakkumine.
Aprillis teatas Piletilevi Group, et ostab enamusosaluse kahes Poola piletimüügifirmas. See viib ettevõtte Poola suuruselt teiseks turuosaliseks ja ühtlasi Kesk-Euroopa suurimaks tegijaks. Tegu on Piletilevi Groupi seni kõige suurema investeeringuga, lähiminevikus laiendati tegevust ka Rumeeniasse ja Tšehhi. Piletilevi Group tegutseb lisaks mainitud riikidele veel Baltikumis, vahendades pileteid umbes 320 miljoni euro eest aastas.
Baltic Horizon Fond maksis plaanitult tagasi järjekordse osa oma võlakirjadest. Eelmise aasta mais 42 miljoni euro väärtuses emiteeritud väärtpaberitest on ettevõte nüüdseks lunastanud juba peaaegu kolmandiku. Järgmine ja praegu viimane plaanitud ennetähtaegne lunastusmakse on kavas hiljemalt juulis. Selle järel väheneks algne 42 miljoni euro suurune emissioon juba 22 miljoni euro tasemele. Võlakirja intress on euribor + 8%, millele lisanduvad varase lunastamise tasud.
![](/assets/images//pension/viisemann-turuylevaade.png)
Intressimäärade langetamisele on seatud liiga suured ootused
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Nii Euroopa kui ka Ameerika Ühendriikide aktsiaturud tegid maikuus korraliku hinnatõusu, teenides tagasi eelmisel kuul kaotatu. Euroopa suurettevõtete aktsiakursse järgiv Eurostoxx 50 aktsiaindeks kallines mais 2,1% ning S&P 500 aktsiaindeks, mis koondab USA 500 suurima ettevõtte väärtust, kasvas 4,8% võrra.