LHV Pensionifond XL

Активное управление
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
3
1
7
Уровень риска
25,30%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
25437
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
  • Вы готовы к риску выше среднего уровня,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

При инвестировании активов фонд отдает предпочтение иностранным рынкам, более ликвидным и торгуемым на регулируемом рынке инструментам. В полном объеме активы фонда можно инвестировать в акции, акционные фонды и другие схожие с акциями инструменты. Разрешается брать кредит в размере до 10% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются биржевые акции.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 30.06.2022 г.

Крупнейшие инвестиции
France Government 2.25% 25/10/226,17%
German Treasury Bill 21/09/20225,30%
ZKB Gold ETF4,15%
German Government 1.75% 04/07/224,04%
German Government 1.5% 04/09/223,58%
iShares Gold Producers UCITS ETF3,18%
Lyxor EURO STOXX Banks DR UCITS2,81%
Usaldusfond EfTEN Real Estate Fund 42,63%
East Capital Baltic Property Fund III2,54%
EfTEN Kinnisvarafond2,28%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
East Capital Baltic Property Fund III3,54%
EfTEN Kinnisvarafond2,28%
Lumi Kodud Aiandi omanikulaen2,17%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 30.06.2022 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 30.06.2022)189 006 380,12 €
Управляющий фондомLHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде530 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0576% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,6240%

Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,28%.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,28%

Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2021 год. Размер текущих плат может варьироваться.

Июнь 2022: Мы инвестировали в новый венчурный фонд Plural

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В июне мы наблюдали более значительное падение на фондовых рынках. За месяц глобальный индекс MSCI World упал в евро на 6,4%, падение фондового индекса США S&P 500 составило 6,2%, японский индекс Nikkei упал на 6,2%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 8,8%. Ситуация на развивающихся рынках сильно не отличалась – так, индекс MSCI Emerging Markets в июне снизился в евро на 4,9%.

Балтийские рынки вели себя скромнее. Таллиннская и Вильнюсская биржи упали на 3,2% и 3,4% соответственно. Рижская фондовая биржа стала на этот раз исключением, показав рост на 7,2%.

В качестве новой инвестиции мы добавили в портфель внебиржевых инвестиций венчурный фонд Plural 2022. Этот фонд создан основателями стартапов и инвесторами с многолетним опытом Тааветом Хинрикусом, Стеном Тамкиви, Яном Хогартом и Халедом Хелиуи и фокусируется на действующих преимущественно в Европе стартапах с глобальным планом роста. Особенность Plural в том, что инвестиционными менеджерами и руководителями в нем становятся только те, кто сам имеет опыт создания и развития стартапов. Размер фонда составляет 250 миллионов евро, и на данный момент проинвестировано уже 14 стартапов.

Для биржевых инвестиций в акции июнь был отрицательным месяцем, завершившим наихудшее для фондовых рынков полугодие за последние десятилетия. Из-за снижения экономической активности больше всего в июне упали вложения в акции, связанные с сырьевым сектором, которые лучше выдержали рыночные колебания в первом полугодии. Под давлением оказались также инвестиции в акции из других отраслей промышленности.

В июне, воспользовавшись слабостью энергетического сектора, мы купили акции американских газовых компаний Range Resources и Antero Resources. На фоне сохраняющейся тенденции электрификации мы купили акции компаний Freeport McMoran и Global X Copper Miners ETF, занимающихся добычей меди.

На наш взгляд, структурный дефицит сырья никуда не исчез. Сырьевые товары в целом обеспечивают хорошую защиту от инфляции, поскольку компании в этом секторе получают высокие прибыли, выплачивают щедрые дивиденды и имеют низкий уровень долга. В условиях ограниченного предложения предприятия сырьевого сектора сейчас являются одной из самых интересных промышленных отраслей на фондовом рынке.

Май 2022: фондовые рынки продолжили падение

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В мае рынки в основном продолжили падение. Глобальный индекс MSCI World в евро упал на 1,4%, индекс S&P 500, включающий акции 500 крупнейших торгуемых на биржах США компаний, подешевел на 1,7%, а индекс технологического сектора США Nasdaq Composite – на целых 3,7%.

Японский и европейский фондовые индексы в некоторой степени отличились: японский индекс Nikkei вырос за месяц в евро на 1,4%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 0,9%. В то же время индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets подешевел на 1,6%. Местные балтийские рынки в мае двигались разнонаправленно: значение индекса Таллиннской биржи снизилось на 2,5%, а индексы Риги и Вильнюса выросли на 11,2% и 0,8% соответственно.

Из позиций биржевых акций положительную доходность показали акции банков и энергетического сектора. По другим позициям акций наблюдалось скорее снижение цен. К концу месяца биржевые позиции по акциям фонда существенно не изменились.

В условиях быстрой инфляции фонд вложил значительные средства в биржевые акции, связанные с сырьевым сектором. В мае мы немного увеличили наши позиции по акциям в медном и энергетическом секторах и продали часть наших небольших инвестиций в акции вне сырьевого сектора.

Апрель 2022: фондовые рынки оставались под давлением продавцов

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В апреле фондовые рынки в основном падали, и мы наблюдали также весьма ощутимое ослабление курса евро, который за месяц потерял 5% по отношению к доллару США. За месяц глобальный индекс MSCI World в евро упал на 3,3%, фондовый индекс США S&P 500 – на 4,2%, а индекс Nasdaq Composite, включающий в себя компании технологического сектора США, – на 8,9%.

Япония, Европа и развивающиеся рынки не стали исключением: японский индекс Nikkei подешевел в евро на 5,6%, европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 2,1% и индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets – на 1%. Несколько иная картина сложилась на рынках стран Балтии, где упала только Рижская фондовая биржа: 16,7%. Акции Таллиннской и Вильнюсской фондовых бирж, напротив, выросли в апреле на 0,3% и 2,3% соответственно.

Котируемые на бирже позиции акций фонда в апреле немного снизились. В конце месяца ряд инвестиций фонда в сырьевой сектор подешевел, поскольку радикальная борьба Китая с коронавирусом все больше парализует экономику страны. Это снизило спрос на многие виды сырья и товаров.

Однако в широком плане проблемы с поставками в сырьевом секторе никуда не исчезли. Инвестиции фонда остаются в большинстве компаний, связанных с сырьевым сектором, которые показали положительную доходность на фоне общего падения фондовых бирж в этом году. В случае падения цен мы готовы пополнить позиции, связанные с сырьевым сектором.

Значительных сделок по инвестированию в акции в фонде в апреле не совершалось.

От быстрого роста цен лучше всего защищают реальные активы
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Июнь был довольно драматичным месяцем для рынков ценных бумаг, но активно управляемые пенсионные фонды LHV все-таки сумели и в этой весьма непростой ситуации защитить активы клиентов пенсионных фондов.