Võimenduslaen
Võimenduslaen börsil noteeritud väärtpaberite tagatisel
- Laenu saad võtta börsil noteeritud väärtpaberite tagatisel kogu oma portfelli ulatuses
- Võimenduslaenu saad kasutada väärtpaberite ostmiseks ning märkimiseks
- Laenu tähtaeg on 1 kuu ja see pikeneb automaatselt
- Laenu saab tagasi maksta ka enne tähtaega
- Laenuvõtmise ja tagasimaksmise eest tasu ei ole, samuti pole lepingutasu
Võimenduslaenu kasutamise näited
Ostad 10 000 € eest aktsiaid, kasutades 5 000 € vaba raha ning 5 000 € ulatuses võimenduslaenu
| Aktsia hind tõuseb 10% | |
| Positsiooni väärtus | 11 000 € |
| - Võimenduslaenu jääk koos laenuintressi kuluga* | 5 035 € |
| = Positsiooni netoväärtus | 5 965 € |
| Positsiooni kasum | 965 € |
| Positsiooni tootlus | +19,30% |
| Aktsia hind langeb 10% | |
| Positsiooni väärtus | 9 000 € |
| - Võimenduslaenu jääk koos laenuintressi kuluga* | 5 035 € |
| = Positsiooni netoväärtus | 3 965 € |
| Positsiooni kasum | -1 035 € |
| Positsiooni tootlus | -20,70% |
*Eeldame 30 päevast hoiuperioodi 8,5% intressiga
Näide:
Sul on 10 000 $ suurune positsioon Apple aktsias ning sa soovid osta Facebooki aktsiat, kuid sul puudub sularaha jääk.
Maksimaalse võimaliku Facebooki ostusumma arvutamine kasutades võimenduslaenu:
Apple aktsial on 50% suurune tagatismäär, ehk 50% ulatuses positsiooni väärtusest suureneb sinu vabade omavahendite määr, mida saad kasutada uute positsioonide finantseerimiseks
| Maksimaalne laen Apple aktsiate tagatisel uue positsiooni võtmiseks | 5 000 $ |
Facebooki aktsial on samuti 50% suurune tagatismäär, ehk 50% võetavast positsioonist on võimalik finantseerida Facebooki aktsiate enda tagatisel ning ülejäänud 50% peab finantseerima vabadest omavahenditest.
| Vabad omavahendid (Apple aktsia tagatisel võetav laen) | 5 000 $ |
| Võimenduslaen Facebooki aktsia enda tagatisel | 5 000 $ |
| = Maksimaalne võetav positsioon Facebooki aktsias (maksimaalsed vahendid jagatud 50 protsendiga) | 10 000 $ |
| Positsioonide koguväärtus pärast Facebooki ostu | 20 000 $ |
| Kasutatud võimenduslaen | 10 000 $ |
Sellises olukorras on võimenduslaen maksimaalselt kasutuses, vabade omavahendite jääk on 0 ning omavahendite osakaal 50%. Juhul, kui positsiooni väärtus peaks langema, siis on oht selle likvideerimisele.
Tasub tähele panna, et aktsiate väärtuse languse korral langeb ka positsioonide tagatisväärtus (tagatisväärtus = tagatisvara turuväärtus*tagatismäär). Kui tagatisväärtus langeb alla kasutuses võimenduslaenu summa, siis võidakse positsioonid laenukahjude kaitseks sulgeda. Täpse metoodika jaoks soovitame detailselt tutvuda Võimendusega tehingute juhendiga.
Intressimäärad
LHV laenu ja võimendusega tehingute aastased intressimäärad
| EUR | 8,50% | AUD | 12,00% | HKD | 7,75% | KRW | 10.25% | SEK | 9,25% | ||
| USD | 7,50% | CAD | 8,25% | HRK | 14,25% | MXN | 14,50% | SGD | 8.5% | ||
| CHF | 7,50% | HUF | 13,25% | NOK | 9,50% | RUB | 20,00% | ||||
| CZK | 8,00% | JPY | 7,25% | NZD | 11.5% | GBP | 7,75% | ||||
| DKK | 8,25% | INR | 20.25% | PLN | 11,75% | ||||||
Tagatismäärad
LHV laenu ja võimendusega tehingute tagatismäärad
| Raha | 75% |
| Hoiused | 75% |
| Fond | |
|---|---|
| LHV Varahaldus | 60% |
| JPMorgan Asset Management | 60% |
| East Capital Asset Management | 60% |
| Swedbank Investeerimisfondid | 60% |
| SEB Varahaldus | 60% |
| SEB Fund Management S.A | 60% |
| Trigon Funds | 60% |
| Avaron Asset Management | 60% |
| London, Nasdaq, NYSE, AMEX | |
|---|---|
| SPY, DIA, QQQQ, IVV, MDY, IWM, EFA, TDF, GLD, EWJ, EWZ, EPP, FXI, IEV, RSX, CEE, EWH, EWY, SLV, APB, EFA | 60% |
| > 5 USD | 50% |
| 3—5 USD | 40% |
| GBTC | 40% |
| London | |
|---|---|
| > 5 GBP | 50% |
| 3—5 GBP | 40% |
| XETRA, OMX Helsinki | |
|---|---|
| > 5 EUR | 50% |
| 3—5 EUR | 40% |
| OMX Stockholm | |
|---|---|
| > 40 SEK | 50% |
| 20—40 SEK | 40% |
| COINETHE | 40% |
| COINXBE | 40% |
| COINXBT | 40% |
| Nasdaq Tallinna börs | |
|---|---|
| Arco Vara, ARC1T | 25% |
| Coop Pank, CPA1T | 50% |
| Ekspress Grupp, EEG1T | 50% |
| Harju Elekter, HAE1T | 60% |
| Merko Ehitus, MRK1T | 60% |
| Nordecon, NCN1T | 40% |
| PRFoods, PRF1T | 50% |
| Pro Kapital Grupp, PKG1T | 40% |
| Silvano Fashion Group, SFG1T | 50% |
| Skano, SKN1T | 40% |
| Tallinna Sadam, TSM1T | 65% |
| Tallink Grupp, TAL1T | 65% |
| Tallinna Kaubamaja, TKM1T | 65% |
| Tallinna Vesi, TVEAT | 65% |
| Baltic Horizon Fund, NHCBHFFT | 50% |
| EfTEN Real Estate Fund III, EFT1T | 65% |
| Nasdaq Riia börs | |
|---|---|
| Grindeks, GRD1R | 50% |
| Latvijas Gaze, GZE1R | 40% |
| Olainfarm, OLF1R | 50% |
| SAF Tehnika, SAF1R | 45% |
| Valmieras stikla skiedra, VSS1R | 50% |
| Nasdaq Vilniuse börs | |
|---|---|
| AUGA Group, AUG1L | 50% |
| Amber Grid, AMG1L | 50% |
| Apranga, APG1L | 65% |
| Energijos Skirstymo Operatorius, ESO1L | 50% |
| Grigeo, GRG1L | 60% |
| Ignitis Grupe, IGN1L | 65% |
| Invalda, IVL1L | 25% |
| INVL Baltic Farmland, INL1L | 25% |
| INVL Baltic Real Estate, INR1L | 25% |
| INVL Technology, INC1L | 25% |
| Klaipedos Nafta, KNF1L | 60% |
| Lietuvos energijos gamyba, LNR1L | 50% |
| Linas Agro Group, LNA1L | 50% |
| Litgrid, LGD1L | 50% |
| Novaturas, NTU1L | 50% |
| OMX Baltic Benchmark Fund, OAMOBBF1L | 50% |
| Panevezio Statybos Trestas, PTR1L | 50% |
| Pieno Zvaigzdes, PZV1L | 50% |
| Rokiskio Suris, RSU1L | 50% |
| Siauliu Bankas, SAB1L | 50% |
| Snaige, SNG1L | 25% |
| Telia Lietuva, TEL1L | 65% |
| Vilkyskiu Pienine, VLP1L | 50% |
| Vilniaus Baldai, VBL1L | 40% |
| Zemaitijos Pienas, ZMP1L | 50% |
| Warsaw Stock Exchange | |
|---|---|
| Asseco Poland SA, ACP; PGE Polska Grupa Energetyczna, PGE; BRE, BRE; CEZ, CEZ; GTC, GTC; Getin Holding, GTN; KGHM, KGH; Pekao, PEO; PGNiG, PGN; PKN Orlen, PKN; PKO BP, PKO; PBG SA, PBG; PZU; TP SA, TPS; Lotos, LTS; Tauronpe, TPE; Bogdanka SA, LWB; Handlowy, BHW; Kernel Holding SA, KER | 50% |
| Copenhagen Stock Exchange | |
|---|---|
| CARLB, VWS, DANSKE, NOVOB, TRYG, MAERSKB, DSV, DCO, NDA, DNORD, NKT, MAERSKA, WDH, JYSK, GEN, LUN, TOP, SYDB, NZYMB, DFDS | 50% |
| Oslo Stock Exchange | |
|---|---|
| SDRL, STL, YAR, ORK, TGS, SCH, MHG, TB, SUB, ACY, PGS, TEL, AKSO, DNO, NHY, DNBNOR, GOGL, PRS, NPRO, FRO, RCL, REC, SONG, FOE, SEVAN | 50% |
| Amsterdam Stock Exchange | |
|---|---|
| ECMPA, URW | 50% |
Kui LHV hinnangul on mõne aktsia puhul riskitaseme tõttu sobivam kasutada kõrgemat või madalamat tagatisemäära, on LHV-l õigus kohaldada ülaltoodust erinevaid tagatismäärasid. Enne laenu võtmist tutvu kindlasti toote sisuga ja lepingu tingimustega. Erilist tähelepanu tasub pöörata laenamise riskidele. Vajaduse korral pea enne laenuvõtmist nõu LHV finantsnõustajaga. Laenu intressimäär ja tagatismäär sõltub keskpankade intressimääradest.
Võimenduslaen toob homse tänasesse
Võimenduslaenu peetakse sageli vaid päevakauplejate pärusmaaks. Samas on selle abil võimalik ka pikaajalistel investoritel oma portfelli kasvatada. Loe, kuidas võimenduslaenuga saab mõistlik kasutaja tuua tuleviku kätte juba täna, juhul kui kasutada seda ilma emotsioonideta ja ainult põhjendatud investeeringute tegemiseks.
Loe artiklit
