LHV Pensionifond M
Sobib kui
- sul on pensionini jäänud 3-10 aastat,
- oled mõõduka riskitaluvusega,
- sinu eesmärgiks on stabiilselt kasvatada pensioniks kogutud raha pika aja jooksul.
Stabiilsust pakkuv M
- Fondi M investeerimisstrateegia fookus on suunatud kindlat rahavoogu teenivatele varadele: kinnisvara- ja võlakirjainvesteeringutele.
- Võlakirjainvesteeringute puhul oleme keskendunud Eesti ettevõtetele. See on andnud fondile viimase seitsme aasta jooksul märkimisväärselt suurema tootluse kui üleilmsed võlakirjaturud.
- M on juhitud aktiivselt, tänu millele on riskid juhitud ja koguja raha hoitud. Meie investeerimistiim teeb otsuseid põhjaliku analüüsi tulemusena ja majandusolukorrast lähtudes.
Romet Enok
LHV fondijuht
„Ebastabiilsed ajad on näidanud, et LHV pensionifondi M strateegia on end õigustanud: stabiilse tootlusega investeeringud on kaitsnud ja kasvatanud pensionikogujate vara ka langeval turul.“
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 30.06.2024 seisuga
| Suurimad investeeringud | |
|---|---|
| Luminor 7.75% 08/06/2027 | 4,76% |
| ZKB Gold ETF | 4,67% |
| France Treasury Bill 30/10/2024 | 4,62% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,56% |
| EfTEN Real Estate Fund | 3,32% |
| East Capital Real Estate Fund IV | 2,94% |
| SG Capital Partners Fund 1 | 2,89% |
| German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 2,82% |
| iShares Gold Producers UCITS ETF | 2,40% |
| Siauliu Bankas 6.15% 23/12/29 | 1,93% |
Suurimad Eesti investeeringud
| Suurimad Eesti investeeringud | |
|---|---|
| Luminor 7.75% 08/06/2027 | 4,76% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,56% |
| East Capital Real Estate Fund IV | 2,94% |
Varaklassid
Fondi info
| Fondi info | |
|---|---|
| Fondi maht (seisuga 30.06.2024) | 106 834 400,53 € |
| Fondivalitseja | LHV Varahaldus |
| Omaosalus fondis | 300 000 osakut |
| Depootasu määr | 0.0427% (maksab LHV) |
| Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,6120%
Edukustasu: Edukustasu on 20% fondi tootluse ja võrdlusindeksi positiivsest vahest ning maksimaalselt 2% aastas fondimahust. Edukustasu 2021. a 0,00%.
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 1,09%
Jooksvate tasude näitaja on hinnanguline, baseerudes kehtival valitsemistasul ning kõigi teiste arvestusse minevate kulude 2023. aasta tasemel. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Juuni 2024: alustasime Marati maja rekonstrueerimist
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Juuni oli USA börsile hea kuu, sest S&P 500 indeks tõusis dollarites mõõdetuna 3,5%. Euroopa Euro Stoxx 50 indeks seevastu odavnes kuu jooksul eurodes 1,7%. Näitajat tõmbas allapoole peamiselt Prantsusmaa, kus turud reageerisid parlamendivalimiste ootuses negatiivselt.
Arenevad turud tõusid juunis dollarites 3,6%, tõusu vedasid eest Aasia riigid Taiwan, India ja Lõuna-Korea. Negatiivselt mõjutasid turgu Ladina-Ameerika ja Hiina. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks odavnes kuu jooksul eurodes ligikaudu 2%.
LHV pensionifondid hakkavad rekonstrueerima Tallinnas Tartu maanteel asuvat vana Marati trikotaaživabriku hoonet, praeguse nimega Valget maja. Aastal 2020 omandatud hoonele on plaanis ehitada juurde ka kaks lisakorrust. Praegu on Valges majas peamiselt büroopinnad, pärast ehitustöid lisanduvad kaubandus-, toitlustus-, teenindus- ja laopinnad. Lisaks saavutab hoone A-energiaklassi ja kavas on taotleda jätkusuutliku kinnisvara BREEAM-i sertifikaat Excellenti tasemega.
Fondis lõppes taas üks kohalik otseinvesteering, kui enne tähtaega lunastas oma võlakirjad Pertoni kinnisvaraarendus. Ligikaudu 70 korteri rajamine Tallinna Kotzebue Parki on arenenud nii kaugele, et edasi rahastatakse projekti pangalaenuga. Fondile tähendas see umbes kaheaastase investeeringu lõppu. Tootluseks kujunes 8,5% aastas, millele lisandus varajase lunastuse makse.
Mai 2024: mais olid võidukad arenenud riikide aktsiaturud
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Vastupidiselt ütlusele „Sell in May and go away“ oli mai arenenud turgudele hea kuu. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks tõusis kuuga dollarites mõõdetuna 4,8% ja Euroopa Euro Stoxx 50 tõusis eurodes 2,1%. Arenevad turud lõpetasid kuu kokkuvõttes muutusteta.
Hiina näitas dollarites mõõdetuna positiivset kasvu 2,1%, mis oli hea vaheldus juba ligi aasta aega selle riigi ümber valitsenud viletsale meeleolule. Arenevatest turgudest olid kõige negatiivsema tootlusega Indoneesia ja Brasiilia, mis langesid maikuus dollarites mõõdetuna vastavalt 7,4% ja 5,9%. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks odavnes kuu jooksul eurodes ligikaudu 0,6%.
Riskikapitalisektoris on viimasel ajal olnud pigem raskem kui lihtsam, kuid sellegipoolest suudavad tegusad iduettevõtted kaasata raha nii ingelinvestoritelt kui ka fondidelt. Mais investeeris riskikapitalifond Tera Ventures ettevõttesse nimega CARÁ Health, mis pakub Eesti naistele kogu raseduse vältel tuge, sealhulgas teaduspõhiseid juhiseid ja muid tugiteenuseid.
Terviseidu on välja arendanud maailma esimese telefonirakenduse, mis ühendab personaalsed nõuanded ja tehisaru soovitused. Sellega soovitakse lahendada probleemi, et üle 40 miljoni naise vaevleb pärast sünnitust pikaajaliste probleemidega ning samal ajal ei ole neil täielikku juurdepääsu terviklikele ja kontrollitud tervise- ja heaoluressurssidele. CARÁ Health kaasas kokku 750 000 eurot selleks, et laieneda oma äriga Euroopa saksakeelsetesse riikidesse (Austria, Saksamaa, Šveits).
Aprill 2024: Baltic Horizon Fond jätkas võlakirjade lunastamist
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Aprill oli arenenud turgude jaoks negatiivne kuu. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks langes kuu jooksul dollarites mõõdetuna 4,2% ja Euroopa Euro Stoxx 50 indeks langes eurodes mõõdetuna 2,4%. Üks vähestest arenenud maadest, mis jäi plusspoolele, oli Suurbritannia, kasvades Briti naeltes mõõdetuna 2,4%.
Arengumaade turud liikusid kokkuvõttes külgsuunas ja indeks MSCI EM kasvas kuuga dollarites 0,3%. Eraldi võetuna liikusid negatiivselt Ladina-Ameerika aktsiaturud, aga Hiina, kus on juba ligi aasta aega valitsenud väga negatiivne meeleolu, kallines kuuga dollarites mõõdetuna 6,5%. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks kogus kuu jooksul eurodes väärtust juurde ligikaudu 1,4%.
Aprillis teatas Piletilevi Group, et ostab enamusosaluse kahes Poola piletimüügifirmas. See viib ettevõtte Poola suuruselt teiseks turuosaliseks ja ühtlasi Kesk-Euroopa suurimaks tegijaks. Tegu on Piletilevi Groupi seni kõige suurema investeeringuga, lähiminevikus laiendati tegevust ka Rumeeniasse ja Tšehhi. Piletilevi Group tegutseb lisaks mainitud riikidele veel Baltikumis, vahendades pileteid umbes 320 miljoni euro eest aastas.
Baltic Horizon Fond maksis plaanitult tagasi järjekordse osa oma võlakirjadest. Eelmise aasta mais 42 miljoni euro väärtuses emiteeritud väärtpaberitest on ettevõte nüüdseks lunastanud juba peaaegu kolmandiku. Järgmine ja praegu viimane plaanitud ennetähtaegne lunastusmakse on kavas hiljemalt juulis. Selle järel väheneks algne 42 miljoni euro suurune emissioon juba 22 miljoni euro tasemele. Võlakirja intress on euribor + 8%, millele lisanduvad varase lunastamise tasud.
Tehnoloogiasektor kui majanduse päästerõngas
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Juuni oli rahvusvahelistel aktsiaturgudel üldiselt positiivne kuu: USA suurettevõtete väärtust järgiv S&P 500 indeks kerkis 3,5%. Ka arenevate riikide aktsiaturgude käekäiku hindav MSCI Worldi indeks tõusis tänu Taiwani, Lõuna-Korea ja India aktsiaturgude väärtuse kasvule kuu ajaga 3,6%.
