LHV Pensionifond M

Активное управление
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
46,69%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
7733
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

При инвестировании активов фонд отдает предпочтение активам с движением денежных средств и по возможности местному рынку, осуществляя в числе прочего малоликвидные инвестиции в частный капитал и недвижимость. Инвестиции осуществляются преимущественно в местной валюте, максимальная доля открытого валютного риска составляет 50% от стоимости активов фонда. Активы LHV M можно инвестировать непосредственно в акции в объеме до 75% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются инвестиции в недвижимость.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.10.2022 г.

Крупнейшие инвестиции
Luminor 0.792% 03/12/245,08%
German Treasury Bill 22/02/235,05%
ZKB Gold ETF4,37%
EfTEN Kinnisvarafond4,06%
France Government 25/02/234,04%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,87%
SG Capital Partners Fund 12,79%
Coop Pank 6.75% 04/12/20272,38%
Eastnine 08/07/242,33%
Siauliu Bankas 6.15% 23/12/292,13%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Luminor 0.792% 03/12/245,08%
EfTEN Kinnisvarafond4,06%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,87%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.10.2022 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.10.2022)98 662 009,61 €
Управляющий фондомLHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде400 000 паев
Плата за услуги Депозитария0.0444% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,6240%

Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,00%.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,17%

Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2021 год. Размер текущих плат может варьироваться.

Октябрь 2022: Фондовые рынки восстановились после спада

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В октябре мировые рынки восстановились. Глобальный индекс MSCI World вырос в евро на 6,2%, рост фондового индекса США S&P 500 составил 6,9%, японский индекс Nikkei вырос на 2,5%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на целых 9,1%. Однако рынки развивающихся стран двигались в другом направлении: индекс MSCI Emerging Markets в октябре снизился на 4,1%. Биржи стран Балтии были достаточно нейтральны в сравнении с мировыми биржами: Таллиннская и Рижская биржи за месяц снизились на 0,6% и 0,4% соответственно, а Вильнюсская биржа выросла на 1%.

В октябре местная компания прямых инвестиций BaltCap объявила, что управляемый ею фонд BaltCap Private Equity Fund III покупает крупнейшего в Эстонии продавца книг Rahva Raamat и объединяет его с приобретенной в сентябре литовской торгово-издательской компанией Alma Littera. Rahva Raamat имеет большой интернет-магазин и 12 физических магазинов в восьми городах Эстонии.

После падения цен на рынках облигаций в последние месяцы мы приобрели в фонд новую более крупную позицию. Облигации одного из самых важных банков Европы, французского BNP Paribas, предлагают при нашем уровне покупки годовой доход более 6%.

В то же время мы подписали очередной облигационный инвестиционный договор с эстонской компанией Dimedium Grupp, когда она привлекла деньги из фондов для выкупа пая компании у прежних собственников. Деньги одолжены на три года под процентную ставку 10% в год, к которой добавляется дополнительный платеж при погашении.

Процентные ставки резко выросли, из-за чего международные облигации составляют все более сильную конкуренцию местным сделкам. Мы активно ищем возможности в обеих сферах.

Сентябрь 2022: Мы сделали новую внебиржевую инвестицию

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В сентябре мировые рынки продолжили падение. За месяц как глобальный индекс MSCI World, так и фондовой индекс США S&P 500 подешевели в евро на 6,9%, японский индекс Nikkei упал на 9,1%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 5,6%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets в сентябре потерял в евро 9,5% стоимости. Пессимизм был замечен и на местных рынках, когда фондовые биржи Таллинна, Риги и Вильнюса показали падение на 7,1%, 2% и 2,5% соответственно.

В том же месяце мы добавили в портфель внебиржевых инвестиций новый венчурный фонд Trind Ventures II. Trind – основанное в Эстонии предприятие, в число партнеров которого входят опытные инвесторы стартапов Йоэль Аасмяэ, Таави Лепметс, Ивар Сиймар, Киммо Ирпола и Рейма Линнанвирта. Наш пенсионный фонд уже является инвестором первого управляемого ими фонда. Trind Ventures II придерживается той же стратегии: инвестировать в стартапы в технологическом секторе, по преимуществу в Эстонии и Финляндии.

Август 2022: Энергетический сектор продемонстрировал силу на падающем фондовом рынке

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В августе мировые рынки были настроены преимущественно пессимистично. За месяц глобальный индекс MSCI World подешевел в евро на 2,8%, падение фондового индекса США S&P 500 составило 2,9%, японский индекс Nikkei потерял 1,5%. Еще более резкое падение мы наблюдали в августе на европейских биржах, где индекс Euro Stoxx 50 упал на 5,1%. Иначе повели себя развивающиеся рынки: так, индекс MSCI Emerging Markets вырос за месяц в евро на 1,5%. Балтийские биржи и вовсе двигались разнонаправленно: Таллиннская и Вильнюсская биржи выросли на 2,4% и 1,9% соответственно, а Рижская биржа упала на 4,5%.

Отечественный венчурный фонд Superangel продал первую инвестицию из своего портфеля. Учрежденное в Латвии предприятие Nordigen, действующее в сфере публичного банкинга, было продано британской компании GoCardless. Фонд Superangel инвестировал в Nordigen в начале 2020 года, и в портфеле фонда сейчас находится уже более 40 предприятий.

Что касается позиций по акциям, мы увидели слабость инвестиций, связанных с драгоценными металлами. Инвестиции в энергетический сектор, который является вторым краеугольным камнем наших инвестиций в акции после драгоценных металлов, были сильными.

Инвестиции в акции, котирующиеся на фондовой бирже, остаются в сырьевом секторе, который сосредоточен на драгоценных металлах, энергетике, энергетических металлах, возобновляемых материалах (древесина), а также звеньях цепочки создания стоимости, связанных с вышеперечисленным. Мы считаем, что вложения в акции сырьевого сектора помогут нам сохранить и увеличить покупательную способность нашего капитала в условиях быстрой инфляции.

Положительные процентные ставки создают новое поле для игры
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Октябрь подарил надежду и утешение инвесторам в текущем тревожном и многострадальном году: индекс MSCI World, отражающий международные фондовые рынки, вырос в евро на 6,2%. При этом индексы S&P 500 и Stoxx 50, которые следуют за стоимостью крупнейших компаний США и Европы, выросли на 6,9% и 9,1% соответственно, стоимость же крупнейших компаний развивающихся рынков (индекс MSCI Emerging Markets) снизилась на 4,1%.