LHV Pensionifond XS
Sobib kui
- sul on pensionini aega vähem kui 3 aastat,
- oled madala riskitaluvusega,
- sinu eesmärgiks kogutud raha säilitamine ja kaotuse vältimine.
Strateegia
Fondi vara investeeritakse vähemalt 90% ulatuses investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse, reguleeritud turul kaubeldavatesse rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, peamiselt eelnimetatud varadesse investeerivate teiste investeerimisfondide osakutesse või aktsiatesse ja muusse varasse. Pensioniks kogutav raha püsib stabiilsena. Fondi vara investeerimisel järgitakse konservatiivsele pensionifondile õigusaktidest tulenevaid reitingupiiranguid. Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on madala riskiga võlainstrumendid.
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.01.2023 seisuga
| Suurimad investeeringud | |
|---|---|
| German Treasury Bill 22/03/23 | 9,54% |
| Luminor 0.792% 03/12/24 | 6,72% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,39% |
| Estonia 4.0% 12/10/2032 | 5,51% |
| ZKB Gold ETF | 4,67% |
| ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 4,25% |
| Elering 0.875% 03/05/2023 | 4,01% |
| Bank Gospodarstwa Krajow 1.375% 01/06/25 | 3,79% |
| France Government 25/02/23 | 3,18% |
| France Government 25/03/23 | 3,18% |
Suurimad Eesti investeeringud
| Suurimad Eesti investeeringud | |
|---|---|
| Luminor 0.792% 03/12/24 | 6,72% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,39% |
| Estonia 4.0% 12/10/2032 | 5,51% |
Varaklassid
Fondi info
| Fondi info | |
|---|---|
| Fondi maht (seisuga 28.02.2023) | 12 540 135,63 € |
| Fondivalitseja | LHV Varahaldus |
| Omaosalus fondis | 50 000 osakut |
| Depootasu määr | 0.0456% (maksab LHV) |
| Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,5130%
Edukustasu: puudub
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 0,55%
Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2022. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Tingimused
Prospektid
Veebruar 2023: investeerisime Latvenergo võlakirjadesse
Romet Enok, fondijuht
Uue investeeringuna lisasime fondi Läti ühe suurima ettevõtte Latvenergo värske võlakirja. Kuueks aastaks laenatud raha hinnaks kujunes 4,95%. Näiteks veel aasta tagasi laenas Latvenergo raha aastaintressiga 2,4%. Intressid on kogu maailmas jätkuvas tõusutrendis ja ühes sellega kerkib ka intress, mis teenitakse fondide tehtavatelt investeeringutelt.
Euroopa Keskpanga tegevus hoidis intresse aastaid tasemel, kus Baltikumi suurimad ettevõtted said raha kaasata vähem kui 1% aastaintressiga. Nüüdseks on Latvenergo näitel ligikaudu 5% suurune aastatootlus uus normaalsus.
Jaanuar 2023: lisasime portfelli Luminori võlakirju
Romet Enok, fondijuht
Jaanuar tõi rahvusvahelistel võlakirjaturgudel kaasa väärtpaberite hinnatõusu ja ettevõtted asusid laenama erakordselt aktiivselt. Kuna väljavaated on endiselt väga segased, on igati mõistetav, et nad reageerisid positiivsele keskkonnale nii kiiresti.
Lisasime portfelli Luminor Banki väljastatud uusi võlakirju. Ida-Euroopa ettevõtted peavad pakkuma Ukrainas Venemaa peetava sõjaga kaasneva ebakindluse tõttu investoritele jätkuvalt kõrgemaid intresse ja nii kujunes intressimääraks 7,25%.
Fondi jaanuarikuu suure tootluse taga olid peamiselt pikema tähtajaga võlakirjad, sealhulgas eelmise aasta sügisel tehtud suured ostud.
Detsember 2022: võlakirjaturul viimaste aastakümnete keerulisim aasta
Romet Enok, fondijuht
Detsembris jäid Euroopa võlakirjaturud taas miinuspoolele. Samuti oli kogu 2022. aasta kokkuvõttes viimaste aastakümnete üks raskemaid. Keskpankade järsk intresside tõstmine tabas enamikku turuosalisi üllatusena ja seetõttu olid liikumised kohati järsud.
Mida rohkem otsisid investorid riski ja seega omasid pikemaajalisi võlakirju, seda rohkem nad kaotasid. Turu keskmisena kujunes lõpuks Euroopas tulemuseks –17% ja näiteks Eesti riigi võlakiri pakkus eelmisel aastal tootluseks –21%.
LHV pensionifond XS lõpetas sellistes tingimustes aasta tulemusega –3,6%, olles sellega parima tulemusega Eesti konservatiivne pensionifond. LHV XS on ühtlasi jätkuvalt suurima tootlusega nii viimase kolme, viie, kümne kui ka 15 aasta arvestuses.
Hinnalangus turul pakkus meile aasta jooksul hulga võimalusi soetada fondi uusi positsioone atraktiivselt intressitasemelt. Sellest hoolimata on fondil veel arvestataval hulgal likviidsust, sest ettevõteteni pole majanduslanguse mõju jõudnud ja järgmine ostukoht võib peituda just seal.
Madalama inflatsiooni hinnaks on tõenäoliselt majanduslangus
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Aasta algas väärtpaberiturgudel võimsalt: üleilmne indeks MSCI World kerkis jaanuaris eurodes mõõdetuna 5,2%. USA 500 suurettevõtte aktsiaid koondav S&P 500 indeks lisas väärtusele juurde 4,7% ja USA tehnoloogiasektorit peegeldav Nasdaq tõusis pärast eelmise aasta suurt langust isegi 9,1%. Jaapani Nikkei indeksi väärtus kasvas 3,9% ja Euro Stoxx 50 indeks 9,9%.
