Liigu edasi põhisisu juurde

LHV ei toeta Internet Exploreri kasutamist, et kaitsta sind viiruste, pettuste ja teiste ohtude eest. Võid meie veebilehte Internet Exploreriga edasi kasutada, kuid palun arvesta, et kõik ei pruugi ootuspäraselt töötada. Palun kasuta internetipanka sisenemiseks ühte neist tasuta veebilehitsejatest: Chrome, Firefox või Edge.

LHV Pensionifond XS

10%
-10%
10%
10 aasta netotootlus
2
1
7
Riskiklass
27,08%
0%
100%
Investeerib Eestisse
2488
Investorite arv

Sobib kui

  • sul on pensionini aega vähem kui 3 aastat,
  • oled madala riskitaluvusega,
  • sinu eesmärgiks kogutud raha säilitamine ja kaotuse vältimine.
Selle fondiga on seotud tehing, mis jõustub
Vaata pooleliolevaid tehinguid
Minu portfellis
~
Sissemaksed suunduvad siia
Osakute kogus
Soetushind
Osaku NAV
Kasum/kahjum
Kasum/kahjum
Väärtus kokku

Kaotusi vältiv XS

  • Fondi XS vara investeeritakse vähemalt 80% ulatuses investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse, reguleeritud turul kaubeldavatesse rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, peamiselt eelnimetatud varadesse investeerivate teiste investeerimisfondide osakutesse või aktsiatesse ja muusse varasse.
  • Pensioniks kogutav raha püsib fondis XS stabiilsena. Investeerimisel järgime reitingupiiranguid, mis tulenevad konservatiivsele pensionifondile õigusaktidest.
  • Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on väikse riskiga võlainstrumendid.
...

Romet Enok

LHV fondijuht

„Võlakirjade hinnaliikumised hakkavad rahunema koos ootusega, et inflatsioonirisk on saadud kontrolli alla. Sellises keskkonnas pakuvad võlakirjad taas tootlust.“

Turu ülevaade

Suurimad investeeringud

Andmed on toodud 31.08.2024 seisuga

Suurimad investeeringud
Luminor 7.75% 08/06/20277,24%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/276,73%
Eesti Energia perpetual NC5.256,73%
France Treasury Bill 30/10/20245,84%
ALTUMG 1.3% 07/03/254,56%
France Treasury Bill 25/11/20244,24%
Bank Gospodarstwa Krajow 1.375% 01/06/254,13%
Kojamo 0.875% 28/05/20293,55%
BNP Paribas 2.5% 31/03/20323,26%
KBC Group NV 0.625% 07/12/20313,15%

Suurimad Eesti investeeringud

Suurimad Eesti investeeringud
Luminor 7.75% 08/06/20277,24%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/276,73%
Eesti Energia perpetual NC5.256,73%

Varaklassid

Andmed on toodud 31.08.2024 seisuga.

Fondi info

Fondi info
Fondi maht (seisuga 31.08.2024)11 460 553,76 €
FondivalitsejaLHV Varahaldus
Omaosalus fondis40 000 osakut
Depootasu määr0.0439% (maksab LHV)
DepositooriumAS SEB Pank

Sisenemistasu: 0%

Väljumistasu: 0%

Valitsemistasu: 0,5040%

Edukustasu: puudub

Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 0,57%

Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2023. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.

August 2024: Eesti Energia võlakirjad on alustanud tugevate tulemustega

Romet Enok, fondijuht

Euroopa võlakirjaturgudel liikusid augustis hinnad suhteliselt vähe. Investorid on endiselt seda meelt, et inflatsiooni aeglustumine lubab Euroopa Keskpangal ka edaspidi intressimäära langetada. Sellises seisus oli suurimate turgude kuutootlus 0,3–0,4%.

Fondis on hea hooga alustanud oma börsielu Eesti Energia võlakirjad, mis on alates väljastamisest juuli keskpaigas toonud fondile ligikaudu 3% ulatuses tootlust. Augustis vähendasime portfellis taas kulla osakaalu, sest kuld on aasta algusest kallinenud üle 20% ja olnud üks põhilisi positsioone, mis on taganud fondi tugeva tulemuse.

Juuli 2024: tegime uue suure investeeringu

Romet Enok, fondijuht

Fondil on värske väga suur investeering, sest me märkisime Eesti Energia uusi võlakirju. Väärtpaberite aastane intressimakse on 7,875% ja tõenäoliselt maksab Eesti Energia laenu tagasi ligilähedaselt viie aasta pärast. Lisaks pangalaenudele kaasas ettevõte raha võlakirjade vormis selleks, et lõpetada mahuka investeeringuplaani elluviimine. Kapitali nõudvad ehitustööd on käsil nii taastuvenergia, võrguteenuste kui ka kütuse ärisuunas.

Sellele vastukaaluks on fondis eelmisest kuust alates üks suur investeering vähem, sest müüsime ära Glencore’i pikad võlakirjad. Šveitsis asuva, kuid tõeliselt üleilmse haardega maavarade vahendaja võlakirjad olid üks meie märkimisväärsetest investeeringutest, mille tegime võlakirjaturgude peataoleku ajal 2022. aasta sügisel. Nüüdseks on turud taastunud. Seepärast eelistame taas riske vähendada ja kasvatada fondis raha osakaalu.

Juuni 2024: kuld aitas saavutada hea tootluse

Romet Enok, fondijuht

Kui võrrelda Euroopa võlakirjaturu teiste segmentidega, siis tegi juunis kõige tugevama tulemuse taas hoopis meie portfelli üks suurimaid positsioone füüsiline kuld. Tuleviku suhtes segadust toonud uudised eelkõige Prantsusmaa poliitika kohta lõid tüüpilise olukorra, kus paljud vaatasid kulla kui kõige väiksema riskiga varaklassi poole.

Fondi jaoks lõppes aasta esimene pool tervikuna väga hea tootlusega, milles mängiski märkimisväärset rolli kulla hinnatõus. Kuigi võlakirjad üldiselt on viimase pooleteise aasta jooksul pakkunud suurepärast tootlust ja atraktiivseid investeerimisvõimalusi on jälle raskem leida, on meil siiski silmapiiril üks võimalik uus suur investeering.

Mai 2024: väärtpaberiturud saadavad vastakaid signaale

Romet Enok, fondijuht

Intressid liiguvad euroalal endiselt vastassuunas. Kui 6 kuu euribor ja teised väga lühikese perioodi intressid suunduvad Euroopa Keskpanga poliitikaga ühes taktis allapoole, siis pika perioodi intressid (näiteks valitsuste kümneaastastel võlakirjadel) pigem kerkivad.

Õpikutarkus ütleb, et selliselt hindavad investorid riski, et keskpank võib olla kärsitu ja langetada intresse liiga vara. See võib põhjustada inflatsiooni taastumise ning tulevikus euribori uuesti kergitada.

Praegusest valitsuste võlakirjade intresside hinnatõusust on veelgi tähelepanuväärsem ettevõtete väärtpaberite hinnatõus, sest see peaks tekkima siis, kui majandus on väga tugev. Tugev majandus aga eeldaks, et keskpank pigem kergitab intresse, mitte ei langeta neid, või, vastupidi, kui majandus on nõrk, peaksid ettevõtete väärtpaberite hinnad langema.

Sellises segaduses, vastakate signaalide ja kõrge hinnataseme tingimustes on ratsionaalne riske mitte lisada. Nii oli ka meie portfelli koosseis möödunud kuul muutusteta ja ilma märkimisväärsete uudisteta.

Jaapani keskpanga otsus raputas finantsturge
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht

2022. aasta lõpus alguse saanud tõusutrend jätkus kuni juuli keskpaigani. USA suurimate ettevõtete väärtust kajastav S&P 500 indeks saavutas oma kõigi aegade tipu 16. juulil, jõudes 5669 punktini. Ka Jaapani Nikkei 225 indeks, mis oli tänavu 22. veebruaril ületanud oma 34 aastat tagasi tehtud tippmargi (38 915,87), saavutas 11. juulil 42 426,77 punkti taseme.

Kas teadsid, et III sammas on ainulaadne maksusoodustusega investeerimisvõimalus, mida toetab riik?

Loe lähemalt

Küpsised

Et pakkuda sulle parimat kasutajakogemust, kasutame LHV veebilehel küpsiseid. Valides "Luban kõik küpsised", annad nõusoleku kõikide küpsiste kasutamiseks. Tutvu küpsiste kasutamise põhimõtetega.

pirukas_icon