Будьте в хороших отношениях со своими деньгами

Банковский день — это календарный день, не являющийся субботой, воскресеньем, национальным или государственным праздником.

Частный инвестор, поддерживающий компании на ранней стадии развития (стартапы). Также: (частный) венчурный инвестор.

"Фонд ценных бумаг, курс паев которого следует курсу индекса, товара или другого класса активов так же, как в индексном фонде, однако торгуемый на бирже. Паи биржевых фондов можно покупать с использованием кредитного плеча и продавать в короткой позиции. Один из самых известных ETF, отслеживающий индекс S&P 500, торгуется под кодом SXR8.

Биржевой фонд имеет четыре преимущества перед традиционным открытым паевым инвестиционным фондом:

1. паи можно купить непосредственно на рынке;
2. цена в течение дня меняется, в то время как цена традиционного фондового пая фиксируется один раз в день;
3. покупка и продажа в любой момент;
4. можно продать в короткой позиции и использовать как базовый актив для опциона;
5. снижение затрат на покупку.

Сокращение: ETF"

Венчурный капитал – это капитал, который инвестируется в сделки со значительным риском, а также в предприятия, начинающие свою деятельность или находящиеся на ранней стадии развития, шансы на успех которых являются неопределенными.

Кратковременные колебания цены ценной бумаги. Чем сильнее колеблется цена акции за короткий период времени, тем выше ее волатильность. Волатильность акций обычно измеряется бета-мультипликатором. Волатильность портфеля может быть снижена за счет его диверсификации.

Компонент платы за управление, выплачиваемый фондом (а значит, и владельцем пая) управляющему фондом, который сумел обеспечить владельцам паев определенный доход путем инвестирования активов фонда.

II ступень представляет собой накопительную пенсию с налоговой льготой, и в этом случае государство добавляет еще 4% к внесенным вкладчиком 2% за счет социального налога, что составляет для вкладчика в общей сложности 6%.

Годовая ставка затратности кредита показывает в процентах фактические расходы по кредиту для заемщика. При расчете ставки учитываются все известные расходы, которые должен оплатить заемщик: проценты, плата за заключение договора, плата за обслуживание кредита и прочие сборы. Например, в случае лизинга автомобиля учитывается также стоимость обязательного страхования каско, а для жилищного кредита – расходы на страхование жилья. С помощью годовой процентной ставки по кредиту можно сравнивать предложения кредитов на единой основе, что дает заметно более точный результат, чем сравнение на основе процентной ставки.

График платежей – это график платежей в рассрочку, вытекающих из договора.

График с фиксированной или одинаковой основной суммой является одним из типов графика погашения кредита. В этом случае выплата основной суммы кредита является одинаковой от месяца к месяцу, и к ней добавляются проценты. Сумма по процентам уменьшается с каждым платежом, потому что проценты рассчитываются от остатка основной суммы. Благодаря снижению суммы по процентам, а также тому, что основная сумма зафиксирована, выплаты по графику с фиксированной основной суммой кредита уменьшаются каждый месяц.

Акция, цена которой ниже 5 долларов США.

Риски, связанные с «грошовыми» акциями:

1. Обычно недостает информации, поскольку аналитики не следят за такими акциями.
2. Ими легко манипулировать, в том числе раздувать.
3. Акция — это доля в компании, поэтому вы, скорее всего, покупаете нестоящую компанию.

Часть финансового рынка, где торгуются краткосрочные (до одного года) ликвидные долговые инструменты. Основными инструментами денежного рынка являются депозиты, банковские гарантии, краткосрочные государственные облигации, сделки РЕПО и муниципальные облигации. Участники рынка используют термин «денежный рынок» для обозначения рынка краткосрочных долговых обязательств.

Часть прибыли компании, которая выплачивается держателям обыкновенных и привилегированных акций.

Дивиденды, выплачиваемые в виде дополнительных акций.

Долговая расписка представляет собой ценную бумагу, которая включает в себя обязательство заемщика погасить кредит кредитору в течение оговоренного срока и выплатить проценты.

Акция после сплита (дробления) на более чем одну часть.

Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Показывает способность компании зарабатывать доход. Также: показатель EBITDA, операционная прибыль до вычета процентов и амортизации.

Ежедневно изменяющаяся общеевропейская процентная ставка межбанковского финансового рынка. По сути, Euribor является рекомендуемой процентной ставкой, по которой коммерческие банки готовы ссужать деньги друг другу. Изменения Euribor (повышение или понижение) предсказать сложно. Euribor, например, является одним из компонентов процентной ставки по кредиту или лизингу, который устанавливается на согласованный в кредитном договоре срок.

Залог – это заключенное для обеспечения кредитного договора соглашение относительно залогового имущества, т.е. договор о залоге.

Изменяющаяся процентная ставка – это ставка, которая формируется на основе базовой процентной ставки и маржи по процентам, и может меняться в течение срока действия договора.

Инвестиционная компания, которая собирает взносы инвесторов и вкладывает их в различные ценные бумаги (например, акции и облигации). Открытый фонд всегда выпускает для нового покупателя новые паи и по требованию владельца паев выкупает паи в течение месяца. Закрытый фонд не выкупает свои паи по требованию.

Инвестиционный фонд, который вкладывает средства в составляющие индексов для достижения уровня доходности выбранного индекса. Поскольку решения по портфелю принимаются автоматически, а сделки совершаются нечасто, затраты на паи индексного фонда ниже, чем в активно управляемых фондах.

Процесс обесценивания денег. Инфляция приводит к росту цен на товары и услуги. Гиперинфляция — инфляция, вышедшая из-под контроля и превышающая 50% в месяц.

Ипотека – это залог недвижимого имущества. Например, при выдаче жилищного кредита у нотариуса оформляется ипотека в пользу банка. Это означает, что, с одной стороны, ипотека дает возможность получить кредит, а с другой – является гарантией для кредитора. Ипотека дает кредитору право удовлетворить обеспеченное ипотекой требование за счет заложенного недвижимого имущества.

Экологические, социальные и управленческие критерии, по которым оценивают устойчивость компании. Инвесторы часто основывают на этих критериях свои вложения в компании.

Использование при инвестировании заемных средств для повышения потенциальной доходности. Например, в случае кредитного плеча 1:4 инвестируется 25% собственных средств, а остальные — заемные. Если брокер предлагает кредитное плечо 1:4, а инвестор располагает 1000 евро для инвестирования, при максимальном кредитном плече он может купить ценные бумаги на сумму 4000 евро. Используя кредитное плечо, инвестор принимает на себя больший риск.

Цифровая валюта, или виртуальные деньги, характеризующиеся децентрализацией и защищенные криптографией.

Рыночная ситуация с преобладанием пессимистических прогнозов и тенденций на снижение курса акций. Согласно общепринятому мнению, рынок становится «медвежьим», когда стоимость индекса акций падает не менее чем на 20%.

Неплатежеспособностью называется ситуация, когда должник не в состоянии заплатить основную сумму кредита или проценты по кредиту. Заемщик становится неплатежеспособным, когда он не может или не желает выполнять взятые на себя долговые обязательства.

Номинальная стоимость – стоимость одной ценной бумаги, определяемая при ее выпуске.

Общая сумма расходов по кредиту представляет собой общую сумму всех платежей, которые заемщик вносит для погашения суммы кредита и оплаты расходов, связанных с использованием суммы кредита. Общая сумма расходов по кредиту состоит из суммы кредита, процентов, платы за договор, ежемесячных платежей и прочих сборов.

Ордер – это требование клиента к брокеру купить (ордер на покупку) или продать (ордер на продажу) определенное количество ценных бумаг по указанной в ордере цене или по рыночной цене.

Основная информация представляет собой краткий документ, подготовленный для публичного предложения фонда, содержащий основную информацию о нем.

Основная сумма – это сумма денег, которая изначально заимствована, внесена или профинансирована.

Пенсия – это регулярная денежная выплата по старости, нетрудоспособности и потери кормильца.

Пеня представляет собой неустойку по договору (проценты за просрочку платежа), начисляемую на основании основной суммы долга и прочих, оговоренных в договоре, но не уплаченных в срок платежей (за исключением процентов и пени).

Первичная продажа акций компании общественности. Первичное публичное предложение может сделать малое предприятие, чтобы привлечь дополнительный капитал для расширения бизнеса, или крупная компания в целях вывода акций на фондовую биржу.

Сокращение: IPO.

Первоначальный взнос — это собственное участие заемщика в приобретении изделия или услуги, финансируемых кредитным договором.

Плата за договор – это сервисный сбор, который заемщик платит каждый раз за подготовку, заключение и/или изменение договора.

Плата за услугу, взимаемая за досрочное расторжение договора или долговой расписки.

Плата за управление – это плата, которую заемщик платит за операции, связанные с управлением кредитным договором.

Платеж по рассрочке — это периодический (если нет специальной договоренности, то ежемесячный) платеж, который заемщик уплачивает кредитору за пользование суммой кредита. Платеж по рассрочке состоит из платежа на погашение суммы кредита за соответствующий период, процентов, ежемесячной платы и прочих оговоренных платежей.

Поручительство – это гарантия, предоставляемая поручителем. Предоставляя поручительство заемщику, поручитель обязуется нести ответственность за обязанности заемщика. Например, если заемщик останется в долгу перед банком, то образовавшийся долг будет обязан заплатить поручитель. Объем поручительства оговаривается в договоре поручительства.

Право или преимущественное право позволяет существующим акционерам в привилегированном порядке покупать, например, акции во время новой эмиссии. Это преимущественное право обычно действует от двух до четырех недель, и цена предложения для них может быть ниже, чем для других покупателей. Права также могут продаваться; таким видом прав являются, например, акции.

Официальный документ, предоставляемый для предложения акций, облигаций и паев инвестиционных фондов, который помогает инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения, подробно описывая содержание предложения.

Процентная ставка – это плата, которую заемщик платит за использование суммы кредита. Процентная ставка может быть фиксированной или переменной.

Проценты на остаток кредита рассчитываются на основании остатка суммы кредита. Поэтому ежемесячные платежи по процентам уменьшаются, т.к. уменьшается остаток кредита.

Проценты на сумму кредита рассчитываются с общей суммы кредита. Сумма платежей по процентам не меняется в течение всего периода кредита.

ROE = чистая прибыль / собственный капитал

Показывает окупаемость инвестиций и позволяет принимать решения об эффективности бизнеса. Чем выше доходность собственного капитала, тем выше эффективность инвестиций в компанию.

Сокращение: ROE.

Посредством кредита рефинансирования можно поменять существующий кредит на кредит с более подходящими условиями или объединить несколько кредитов в один. Рефинансирование также помогает предупредить задолженность и вовремя погасить старый кредит.

Сложный (капитализированный) процент — это проценты по кредиту или депозиту, рассчитываемые на основе как изначальной основной суммы, так и на основе процентов, накопившихся за предыдущие периоды. Сложные проценты возникают тогда, когда платежи по процентам инвестируются, а не выплачиваются.

Стратегия управления рисками, при которой используются сделки с противоположными позициями для предотвращения неблагоприятного влияния изменений цен. Например, последствия падения цены акции можно хеджировать с помощью опциона на продажу.

Увеличение количества акций путем уменьшения номинальной стоимости акции. Причиной сплита обычно является высокая цена акции, которую хотят сделать более привлекательной для мелких инвесторов. Сплит требует одобрения совета директоров и акционеров компании.
Пример. Акция номиналом 100 евро дробится в соотношении 2:1. Цена одной акции после сплита составляет 50 евро. В результате у имеющихся акционеров станет вдвое больше акций, но каждая из них стоит вдвое меньше, то есть 50 евро.
Проводится также обратный сплит, при котором цена акций увеличивается.

Синонимы: дробление акций.

Стоимость чистых активов – это справедливая стоимость активов фонда за вычетом обязательств фонда.

Страхование кредита гарантирует, что у страхователя не возникнет проблем с выплатой кредита в случае возможных непредвиденных обстоятельств.

Субординация облигаций означает, что в случае ликвидации или банкротства эмитента облигации будут погашены только после полного удовлетворения всех не субординированных требований (например, по принятым вкладам, взятым кредитам, обязательствам перед работниками и поставщиками). В очереди на удовлетворение требований после владельцев субординированных облигаций идут только акционеры.

Помимо прочего, в случае субординированных облигаций следует считаться с риском реструктуризации обязательств и требований (bail-in risk), если при наступлении неплатежеспособности или иных трудностей в отношении эмитента — кредитного учреждения будет применена программа кризисного производства.

Индекс измерения рыночной стоимости, отслеживающий динамику цен 500 крупнейших обыкновенных акций США.

III ступень – это дополнительная накопительная пенсия, с которой можно вернуть 20% подоходного налога с внесенных в предыдущем календарном году взносов, но не превышающих 15% от доходов брутто или 6000 евро.

Управляющий фондом – это коммерческое объединение, основной деятельностью которого является управление одним или несколькими фондами. Управляющий пенсионным фондом имеет лицензию на управление обязательным или добровольным пенсионным фондом.

Член биржи, который согласился постоянно выставлять котировки на покупку и продажу акций, тем самым повышая их ликвидность.

Фиксированная процентная ставка – это процентная ставка, которая не меняется в течение срока действия договора.

Компания, бизнес-модель которой заключается в предоставлении финансовых или банковских услуг на базе технологий, применяющая финтех-методы в своей деятельности. Такая компания стремится конкурировать с традиционными финансовыми услугами, совершенствовать и автоматизировать предоставление финансовых услуг. Также: финтех-компания.

Ценная бумага – это соглашение между инвестором и эмитентом (юридическим лицом, разрабатывающим ценные бумаги, регистрирующим и продающим их для финансирования своей деятельности). Наиболее распространенными ценными бумагами являются акции, облигации и паи фондов.