LHV Pensionifond S

Активное управление
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
30,47%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
5068
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 2 до 5 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • Ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

Активы фонда инвестируются главным образом в облигации. При этом активы фонда можно также инвестировать и в облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного класса. До 25% активов фонда можно инвестировать в недвижимое имущество, объекты инфраструктуры, фонды акций и обменные облигации. За счет фонда могут также выдаваться кредиты. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются биржевые долговые инструменты.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.12.2022 г.

Крупнейшие инвестиции
German Treasury Bill 18/01/202310,38%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/278,31%
Luminor 0.792% 03/12/247,32%
Romania 2.875% 28/10/245,13%
Estonia 4.0% 12/10/20325,01%
ZKB Gold ETF4,63%
ALTUMG 1.3% 07/03/254,53%
France Government 25/02/233,45%
KBC Group NV 0.625% 07/12/20313,16%
BNP Paribas 2.5% 31/03/20323,13%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/278,31%
Luminor 0.792% 03/12/247,32%
Estonia 4.0% 12/10/20325,01%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.12.2022 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.12.2022)28 872 118,85 €
Управляющий фондомLHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде120 000 паев
Плата за услуги Депозитария0.0468% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,6240%

Комиссия за успех: отсутствует

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,64%

Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2021). Размер текущих плат может варьироваться.

Декабрь 2022: Самый сложный год на рынке облигаций за последние десятилетия

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

Европейские рынки облигаций в декабре снова были в минусе. Да и весь 2022 год в целом был одним из самых сложных за последние десятилетия. Стремительное повышение центробанками процентных ставок застало большинство участников рынка врасплох, поэтому временами и движения были резкими.

Чем больше инвесторы были готовы рисковать, приобретая долгосрочные облигации, тем больше они теряли. В итоге среднерыночный результат в Европе составил –17%, и, например, эстонские государственные облигации в прошлом году предлагали доходность –21%.

В этих условиях LHV Pensionifond S завершил год с результатом –2,2%. В рейтинге фондов второй ступени пенсионной системы Эстонии он занял четвертое место среди 26 фондов.

Падение цен на рынке предоставило нам в течение года массу возможностей для приобретения в фонд новых позиций по привлекательной процентной ставке. Несмотря на это, фонд по-прежнему обладает значительным объемом ликвидности, поскольку влияние экономического спада не достигло предприятий, и следующее место покупки может быть именно там.

Ноябрь 2022: Мы приобрели облигации шведской компании по управлению активами

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В начале ноября мы сделали новую инвестицию – приобрели долгосрочные облигации крупной шведской компании по управлению активами EQT. Бизнес-модель EQT заключается в приобретении, управлении и продаже внебиржевых фирм. Поскольку компания в масштабах Европы привлекает заемный капитал в довольно небольших объемах, стоимость ее ценных бумаг в определенных ситуациях меняется больше среднего. Так, стоимость проданных весной облигаций к началу ноября упала примерно на 20%, и по нашей цене покупки они предлагают будущую доходность 5,9% годовых.

Инфляция в Европе замедлилась, поэтому снизились и ожидания относительно того, на сколько могут подняться процентные ставки. Тем не менее неопределенность по-прежнему сохраняется, и основное внимание следует обращать на ухудшение показателей компаний. Мы к этому подготовились и ждем возможности пополнить фонд новыми инвестициями.

Октябрь 2022: Под влиянием падения цен привлекательность облигаций выросла

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В октябре, после снижения в последние месяцы цен на облигации, мы приступили к их приобретению в фонд.

В начале месяца мы впервые участвовали в продаже новых облигаций эстонского государства, когда правительство привлекало деньги для покрытия дефицита бюджета на десять лет и по цене чуть больше 4%. Очень высокий международный кредитный рейтинг Эстонии создает предпосылки для того, чтобы эти облигации принесли покупателю более высокую доходность, чем цена эмиссии.

На протяжении месяца мы также добавляли в портфель облигации с европейских рынков. У предприятий сырьевого сектора финансовые результаты хорошие, долговая нагрузка относительно низкая, но при этом цены на облигации резко упали. Если в начале года предприятия платили инвесторам 1–2% годовых, то ожидаемая доходность при нашем уровне покупки составляет 5–7% годовых.

Рост стоимости денег корректирует цены активов
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

2022 год стал поворотным для рынков ценных бумаг. В начале января прошлого года несколько крупнейших и наиболее важных в мире фондовых индексов достигли рекордных максимумов, а на мировых рынках облигаций было размещено облигаций с низким уровнем риска на сумму более 10 триллионов долларов, за хранение которых инвесторы готовы были доплачивать.