12 февраля 2024 г.
В феврале снизились текущие комиссии и плата за управление крупнейших пенсионных фондов LHV II и III ступени. Основной причиной для снижения плат послужил выход инвестиций пенсионных фондов в т.н. закрытые фонды из начальной фазы, сопряженной с более высоким уровнем расходов.
Второй причиной снижения цен послужило увеличение объёма фондов при том, что расходы на инвестиционную деятельность остались на прежнем уровне. Благодаря совокупному действию этих двух положительных причин текущие платы пенсионного фонда LHV M стали дешевле на одну восьмую, пенсионного фонда L – на одну пятую, платы же фонда XL снизились на треть.
Кристо Ойдермаа, управляющий пенсионными фондами LHV, пояснил, что в крупнейших фондах LHV доля так называемых закрытых фондов (например, фондов прямых инвестиций и фондов недвижимости, к которым розничные инвесторы доступа не имеют) может составлять почти 50 процентов от всего портфеля. «В случае с этими фондами стартовые затраты на начальном этапе - когда внебиржевой портфель акций только формируется, неизбежно высоки, однако, как только большая часть инвестиций сделана, уровень затрат значительно падает», пояснил управляющий фондом. «Другая сторона медали инвестиций в подобные фонды, — это возможность больше зарабатывать на успехе растущих компаний именно в той стадии их развития, когда они еще не вышли на биржу», — добавил Кристо Ойдермаа.
Управляющий фондом добавил, что в нынешних быстро меняющихся условиях инвестиционная команда LHV считает более чем когда-либо необходимым сохранять инвестиционные портфели максимально диверсифицированными. «Как и западноевропейские пенсионные фонды, пенсионный портфель LHV включает в себя больше классов активов, чем просто биржевые акции и биржевые облигации – мы также инвестируем в сырье и драгоценные материалы, лес, жилую и коммерческую недвижимость, внебиржевые акции и облигации. Некоторые из этих инвестиций более дорогие, однако, именно они могут в долгосрочной перспективе принести более высокую прибыль», — пояснил Кристо Ойдермаа.
Пенсионными фондами LHV управляет AS LHV Varahaldus: всего у LHV семь фондов II ступени и три фонда III ступени. Пенсионными фондами LHV управляет LHV Varahaldus. У фондов LHV около 121 000 клиентов во II ступени и около 35 000 клиентов в III ступени, объем активов под управлением составляет около 1,4 миллиарда евро.
Читать подробнее